Clarna，瑞典领先的 BNPL 公司。Clarna 目前在 17 个国家/地区拥有超过 9000 万客户和超过 250,000 名加盟商。[照片克拉娜]

风靡全球支付市场的BNPL（Buy Now Pay Later）服务在韩国进入倒计时。Naver、Kakao 和 Coupang 正在使用各自的平台试行 BNPL 服务（测试版服务）。

BNPL在韩国还很陌生，它是一项允许金融科技运营商在没有兴趣的情况下将产品价格分摊给消费者的服务。消费者首先收到货物，然后在数周或数月内向 BNPL 公司付款。换句话说，它是一种“先购买后付款”的结构。 

乍一看，是信用卡分期付款，其实差别很大。与只有满足信用评级要求才能发行的信用卡不同，BNPL 可供 18 岁以上的任何人使用。没有年费或分期付款。这就是为什么BNPL业务显着增长的原因，吸引了MZ一代的关注，他们有购买昂贵产品的强烈愿望，但由于缺乏财务历史而难以发行和使用信用卡。

在所有BNPL服务用户中，18-24岁在美国占38%，在英国占25%，在澳大利亚占23%。特别是在美国，大约一半 (47%) 的 25-34 岁的人曾使用过 BNPL。在海外，BNPL 已成为以 MZ 一代为中心的支付方式的“新常态”（新标准）。 

Naver Financial ‘Naver Pay 延期付款’ [Photo Naver]

与以 BNPL 为重点的金融科技公司主导市场的海外不同，在韩国，BNPL 服务已围绕大型 IT 公司（big tech）开放。Naver 和 Coupang 以电商支付方式（pay）起家，Kakao 宣布推出后付费交通卡。

Naver Financial 于 2 月被金融服务委员会指定为创新金融服务，并从 4 月开始提供“Naver Pay 延期支付”服务。FSC 表示：“这是第一个允许通过该平台提供小额存款支付 (BNPL) 服务的案例。”

Naver Pay 延期付款仅适用于部分年满 19 岁或以上且订阅期为 1 年或以上的 Naver Pay 会员。通过自我审查的人每月最多可获得 300,000 韩元。它使用替代信用评级系统 (ACSS)，该系统结合了金融和非金融数据，并通过机器学习对其进行分析，以计算消费者的限额。

Naver Financial 的一位官员说：“我们的目标是为那些没有足够金融历史的人提供小额信贷机会，比如大学生、家庭主妇和初学者。会有的，”他说。

5月，Kakao Pay的移动后付费交通卡服务被指定为创新金融服务。可用于公交车、地铁、出租车、高通，预计今年第四季度上市。该服务的结构是，如果预付费可充值移动交通卡的费用不足，则每月最多允许 BNPL 150,000 韩元。在这里，ACSS 也用于设置消费者的支付限额。

一位Kakao Pay负责人表示，“预付费充值移动交通卡存在很多问题，因为如果关联账户余额不足，就无法充值。”解释说。 

Coupang 稍后付款 [Photo Coupang]

Coupang 的支付公司 Coupang Pay 去年推出了“稍后支付”服务，领先于 Naver 和 Kakao。延迟付款仅适用于直接购买的产品（火箭交付）。目前只有部分 Rocket Wow 会员可以使用，并且根据使用记录和自己的政策不同，限制的计算方式也不同。

国内大型科技公司进入BNPL市场的原因是为了确保未来的金融客户。Hana 金融管理研究所高级研究员 Eun-ah Koh 说：“MZ 一代倾向于关注他们使用金融服务的方式。他解释说。

韩国的BNPL服务未来能否像海外一样轰动一时，值得怀疑。首先，由于没有提供核心的分期付款功能，很难将其视为完整的BNPL服务。此外，由于限额为 300,000 韩元，这是一个很小的数额，因此利用率会降低。

金融界的阻力也是惊人的。原则上，Naver Financial、Kakao Pay等预付费电子支付方式的发行人不得从事后付费业务。目前，金融服务委员会只允许有限的延期付款（创新金融服务）。一项修订《电子支付交易法》的法案已被提出，该法案允许非金融公司提供金融服务，但该法案仍在国民议会中悬而未决。声称这是歧视。 

因此，也有人担心信贷管理可能会变弱，从而导致巨额债务。研究员 Eun-ah Ko 表示：“根据政策部门的规定，BNPL 市场的扩张是开放的。

实习记者尹亨俊 yoon.hyeongjun@joongang.co.kr