通过全面规范市场参与者、监管机构和消费者三个主体的行为，激发金融市场的活力与潜力。《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》(下称《决定》)全文近日公布，其中在深化金融体制改革部分明确提出“制定金融法”。为何提出制定金融法？金融法与现有金融法律法规有何区别？这一改革措施后续会带来哪些影响？为何提出？当前，金融领域诸多矛盾交织，例如金融乱象频发与监管边界不清晰之间的冲突以及金融腐败屡禁不绝与监管力度不足等问题依然存在。去年召开的中央金融工作会议曾提出，金融领域各种矛盾和问题相互交织、相

资产端的收益表现和3%的保单刚性兑付成本相比，形成了“入不敷出”的风险。国债收益率下降、存款利率下调，人身险产品的预定利率自然也“绷不住了”。7月25日，第一财经记者从业内获悉，几家大型寿险公司近日被监管召集会谈，讨论关于人身险产品预定利率进一步下调事宜。尽管目前还未有监管的正式发文，但据多名保险公司高管向第一财经反馈，接下来调整方向可能是传统险预定利率上限将从当前的3%降至2.5%，分红险保证利率上限从当前的2.5%降至2%，万能险则可能从2%调整至1.75%。另有保险公司高管对记者表示，分红险在此轮调整中可能将演示

当前，世界处于百年未有之大变局，一方面，国际地缘政治纷争不休，另一方面，经济复苏纵横交错。那么，未来全球经济将如何演绎，中国如何把握机遇，迎接挑战？近日，在2024中国首席经济学家论坛暨第三届大湾区经济发展大会上，多位首席经济学家把脉全球经济走势。降息是大概率事件，但不会降太多美国联邦储备委员会7月31日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。同时，美联储表示，如果抗击通货膨胀继续取得想要的进展，美联储可能会在今年9月会议上宣布降息。随着美联储释放降息信号，市场已

积极防范跨境资金流动风险。完善跨境资金流动监测预警和响应机制，加强预期管理，维护外汇市场基本稳定。8月2日，据国家外汇局网站，国家外汇管理局以视频形式召开2024年下半年外汇管理工作交流会，总结上半年外汇管理工作，分析当前金融外汇形势，研究部署下半年重点工作。会议指出，2024年以来，外汇管理部门认真贯彻落实中央经济工作会议、中央金融工作会议精神，强化党建引领，统筹外汇领域防风险、强监管、促发展，各项工作取得积极成效。一是以扎实开展党纪学习教育和配合中央巡视为契机，进一步强化党的领导，深化全面从严治党。二

基金公司、期货公司、证券公司、保理公司、商业银行等机构起重要协助作用。发债主体特别是一些城投平台通过“自融”等方式进行结构化发债，一直是债券发行市场的一大痼疾。监管近年来对此类非市场化发债方式关注度提升，查处力度持续加大。近日，中国银行间市场交易商协会通报了一批违规案例，揭开了非市场化发债模式的一角，各类资管产品成为违规通道和“掩护”工具背后，基金公司、期货公司、证券公司、保理公司、商业银行等成为重要协助者和受益者。所谓结构化发债，主要是指发行人以自筹资金直接认购或通过关联机构、资管产品等间接认

市场资金面转入充裕状态。随着跨月平稳结束，资金面逐步企稳，公开市场转为回笼资金。8月7日，央行逆回购操作量为零，由于当日有2516.7亿元央行逆回购到期，因此实现净回笼2516.7亿元。月初以来，央行逆回购操作回归地量模式，且央行公开市场操作已连续5个交易日呈现资金净回笼。东方金诚首席宏观分析师王青认为，月末银行考核时点过后，市场资金面转入充裕状态，是8月初央行逆回购操作规模回归地量，而且8月7日操作量为零的主要原因。连续多日微量操作中国人民银行网站消息，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，根据公开市场业务一

互联网保险公司之外的财产保险公司开展互联网财产保险业务应符合相关条件。8月9日，国家金融监督管理总局发布关于加强和改进互联网财产保险业务监管有关事项的通知。通知提出，互联网保险公司之外的财产保险公司开展互联网财产保险业务，应符合以下条件：（一）最近连续四个季度综合偿付能力充足率不低于120%，核心偿付能力充足率不低于75%；（二）最近连续四个季度风险综合评级为B类及以上；（三）金融监管总局规定的其他条件。互联网保险公司开展互联网财产保险业务，应符合《互联网保险业务监管办法》有关条件，且上季度末偿付能力、风

长债收益率单边下行会积累较大的金融风险，一旦市场转向，杠杆仓位快速平仓会加剧市场螺旋下行，还可能向其他金融市场传染，产生系统性风险。今年以来，债券市场广受关注，央行多次就长债收益率问题向市场提示风险，投资者也更趋理性。我国债券市场持续健康发展，是实体经济的重要融资渠道。近年来，我国债券市场改革开放取得显著成就，市场化水平不断提升。债券市场规模持续扩大。截至2024年6月末，债券市场余额达165万亿元，同比增长9.8%，稳居全球第二位。债券市场交易活跃度大幅提升。2024年上半年，现券交易规模达219万亿元，同比增长

不排除后续有部分存款资金流向理财产品等金融资产，但预计不会出现大规模“存款搬家”情况。央行数据显示，前七个月人民币存款增加10.66万亿元，计算与半年度数据的差额，7月人民币存款减少8000亿元，其中居民、企业等存款均出现不同程度缩量。市场分析认为，7月作为小月，数据的变化既有季节性因素，又有禁止“手工补息”以及存款降息后企业存款和居民存款转向理财等因素。7月存款减少8000亿数据显示，前七个月人民币存款增加10.66万亿元。其中，住户存款增加8.94万亿元，非金融企业存款减少3.23万亿元，财政性存款增加4019亿元，非银行业

《条例》提到，上海市人民政府及其有关部门应当配合中央金融管理部门开展债券业务创新，建立央地债券监管协调和违约风险防范化解机制。8月23日，《上海市推进国际金融中心建设条例》（以下简称《条例》）已由上海市第十六届人民代表大会常务委员会第十五次会议于2024年8月22日修订通过，现予公布，自2024年10月1日起施行。《条例》提到，上海市人民政府及其有关部门应当配合中央金融管理部门开展债券业务创新，建立央地债券监管协调和违约风险防范化解机制。《条例》要求，市人民政府应当配合中央金融管理部门和国家发展改革、商务、财政、

公积金还有竞争优势吗？7月LPR下调之后，广州一外资行推出了2.9%的首套房贷利率，引发市场的热议。近日，广州再现超低利率。第三方平台数据显示，广州华润银行首套房贷利率、二套房贷利率均突破了2.9%，达到2.89%，这一数字又一次刷新近年来广州的最低纪录。对此，第一财经记者求证华润银行，截至发稿，华润银行尚未回应。值得注意的是，目前，5年期以上首套房公积金利率为2.85%，相当于商业银行贷款利率已“撞车”公积金利率。未来，公积金还有竞争优势吗？商贷“撞车”公积金今年以来，广州房贷利率持续下行。以国有大行为例，其首套房贷

延长交易时长一定程度上有利于产品“破圈”，提高吸金效应。在广东工作的王凌（化名）最近发现，自己常用的银行理财APP上线了“夜市理财”功能，最晚购买时间从下午3点延长至晚上12点。王凌发工资的时间通常在每个月5号下班前，但等到下班后“打理工资”就会少计算一天的收益。“有一次刚好碰上过节，白白损失了7天的收益。”他提到，“夜市理财”则给他提供了精打细算的新工具。事实上，近期，不少银行首次出摊“理财夜市”，推出了支持夜间申购、赎回的理财产品。早已布局“理财夜市”的公司也不甘落后，密集扩容“夜市”服务范围。业内

金融机构涉刑案件有下列情形之一的案件属于重大案件，涉案业务余额等值人民币一亿元（含）以上的；自案件确认后至案件审结期间任一时点，风险敞口金额等值人民币五千万元（含）以上，且占案发法人机构净资产百分之十（含）以上的。9月6日，国家金融监督管理总局印发金融机构涉刑案件管理办法的通知。其中提到，有下列情形之一的案件，属于重大案件：（一）涉案业务余额等值人民币一亿元（含）以上的；（二）自案件确认后至案件审结期间任一时点，风险敞口金额（指涉案金额扣除已回收的现金或者等同现金的资产）等值人民币五千万元（含）以

推动金融科技成为上海建设国际金融中心与科创中心建设的新支点。“力争用3至5年把上海打造成为具有全球引领性的金融科技中心。”9月13日，在上海市政府举办的新闻通气会上，市委金融办介绍了市政府近日印发的《上海高质量推进全球金融科技中心建设行动方案》（下称《行动方案》）。围绕这一发展目标，《行动方案》共提出七方面31条政策举措，旨在推动金融科技成为上海建设国际金融中心与科创中心建设的新支点。其中包括，构建金融科技创新支撑体系，建立上海金融科技中心建设工作推进机制，探索成立上海金融科技中心建设专家咨询委员会，加

存款加速“搬家”至银行理财市场。9月14日，融360数字科技研究院发布《2024年8月银行存款利率报告》（下称《报告》），《报告》显示，8月存款利率继续下降，长期限存款利率降幅更大。在网点定期存款方面，8月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.478%，6个月期平均利率为1.684%，1年期平均利率为1.81%，2年期平均利率为1.928%，3年期平均利率为2.322%，5年期平均利率为2.28%。和上个月相比，各期限存款平均利率均下降，其中，3个月期下降0.3BP，6个月期下降0.5BP，1年期下降0.7BP，2年期下降1.2BP，3年期下降1.7BP，5年期下降1.5BP。在大

业内人士建议债务人与银行直接协商近日，深圳市龙华区发展和改革局通报了一则《关于警惕“债务和解”套路的风险提示》，提示称，广律（深圳）法务服务有限公司（下称“广律深圳公司”）及代理合作机构向信用卡、贷款逾期客户预先收取服务费，承诺在一定期限内实现2.5折化解债务，事实上是以骗取客户资金和加盟费为目的，目前因涉嫌犯罪被宁夏银川市金凤区公安分局立案侦查。为此，龙华区发展和改革局提醒，警惕“债务和解”风险，远离各类非法“解债”“化债”“债务和解”套路。类似的风险提示时常见诸各地方政府或相关部门的官网。对此，

高收益无法实现、期限结构单一、风险提示不充分等多重风险。受美联储的宽松货币政策、日益紧张的国际政治局势等多重因素作用，黄金市场涨势表现凶猛，9月25日（周三），伦敦金现攀上2670美元/盎司新高点，年内涨幅约30%。在当前的市场环境下，招银理财、平安理财、中邮理财、光大理财等多家理财公司又开始发行挂钩黄金的理财产品。据第一财经记者不完全统计，8月以来共有33只挂钩黄金投资的理财产品发行，大多数采用结构化投资策略。业内人士认为，购买挂钩黄金的理财产品是参与黄金投资的稳妥方式，参与黄金价格的潜在上涨。这类产品通常

争取在金融监管总局内部建立起责任更加清晰、分工更加明确、更加配套一致的监管框架，同时加大与外部监管部门的合作和配合，共同维护好保险业的市场秩序。9月27日，金融监管总局法规司司长王胜邦在发布会上介绍，经过多年的努力，现在已经形成了以《保险法》为统领，以国务院颁布的三个保险方面的条例和20几部监管规章为主体、一系列规范性文件为补充的保险法律法规体系。这个体系运行多年以来，为保险业稳健发展起到了积极的支撑作用。为适应保险业高质量发展的新形势，按照《若干意见》部署，下一步将在以下几个方面进一步推进保险业法治

你的债基、固收理财亏钱了吗？“手头一款风险等级R1的日开型固收理财产品这几天都在亏钱。”一位上海的投资者对第一财经记者表示，过往持仓的这类固收理财产品极少出现负收益。另有债券基金投资者对记者表示，近几天手头的债基大幅回调，周四（9月26日）、周五（9月27日）两天一下亏了好几千元，出现年内单日最大跌幅。在近期一系列旨在提振经济的政策组合拳相继落地之后，债券市场出现较大调整，收益率快速上行。这引发理财产品收益率波动，不少投资者发现持有的固收型理财也开始亏钱了。据Wind数据，近一周内共有741款固定收益类理财出现

今年的指数报告突出“养老金融为民普惠性”。随着人口老龄化趋势的加剧，养老金融已成为中国式现代化金融体系的重要组成部分，关乎国家战略的顺利实施和人民的幸福生活。8月17日，第一财经联合中信改革发展研究基金会金融实验室、上海财经大学、亚洲养老金融与产业研究院等权威机构，正式发布了《2024养老金融指数报告》（下称《报告》）。今年的指数报告突出“养老金融为民普惠性”，重点关注金融机构在养老产业支持、教育、产品配置的服务创新。《报告》新增了针对银发经济的信贷支持指标，以独立三级指标形式细化考察了金融机构提供的关